一般各家銀行的房貸利率基本上都是一樣的，主要因素還是取決于地方的房貸政策，不同地區的房貸政策也不同。如：限購政策。外市籍戶口，購房貸款必須要提供當地工作一年以上社保和個人納稅證明才能享受當地首次購房貸款優惠。否則可視為投資用房，按第二套購房政策執行。對于首次購房貸款有的地方還有優惠政策，首購貸款最高可貸七成，利率享受下浮15%(八五折)優惠。這主要是為了差別化投資用房。目前有的地方按85折，也有很多地方執行基準利率。所以房貸利率的高低不在于銀行，而是在于各個地方的房貸政策。  

那么買房貸款，利率多少才劃算?  

貸款利率當然是越低越好，這意味著你的資金成本更低，但是現實中利率的高低往往不是普通老百姓能決定，我們能決定的是要不要以現在的利率去貸款，怎么決策呢?  

小編告訴你，房貸利率有兩個頂，超過了這兩個頂那么你就要留一份神了。  

一、房貸利率不能大于GDP增速  

GDP增速可以理解為“創造財富速度”，也可以理解為“資產回報率”。而房貸利率可以理解為買房借錢的成本，如果借錢的成本小于資產回報率，那么你的房貸利率是合理的。  

舉個例子：  

假如市場上只有一套100萬的房子，當年的GDP增速是7%，那么你這套房子當年的回報率就是7%，而這套房子是小白貸款買下來的(假定全部貸款)，利率是6%。  

那么當年小編買下房產的收益是：  

100萬x7%-100萬x6%=1萬  

所有小白這套房子的房貸利率只要不超過GDP增速，那么就是有利可圖的，2017年中國的GDP增速是6.9%，目前的5.26%左右，那么你覺得貴嗎?  

通過觀察，歷史上中國房貸利率接近GDP增速時往往是樓市見頂的信號，比如2014年9月房貸利率是6.96%，而當年GDP增速是7.3%，當兩者接近的時候樓市隨即見頂。理由很簡單，因為當房貸利率逼近GDP增速時，買房收益逐漸降低，最后為0甚至虧損。  

二、房貸利率不能大于M2增速  

M2增速粗略地理解為印鈔的增速，如果房貸利率大于M2增速，那么意味著你借錢的成本超過印鈔的增速，那么這時候的房貸利率是過高的。  

舉個例子：  

假如2017年你的房貸利率是8%，市場上只有一套房子和100萬人民幣。  

那么：一套房子=100萬元人民幣  

假如當年的印鈔增速是7%，那么意味著市場上的人民幣增加到了100萬x(1+7%)=107萬元。  

則：一套房子=107萬元人民幣  

如果你在2017年初用100萬買了一套房子，到年底的時候賣出，那么當時的市價就會達到107萬元人民幣。  

收益=107萬-100萬-100萬x8%=-1萬  

也就是說如果房貸利率超過了印鈔增速，那么這時候貸款買房收益是負的。  

結論：  

1、以中國的情況，今后印鈔增速仍將會超過GDP增速，這就意味著房貸利率第一頂點是GDP增速，第二頂點是M2增速。  

2、房貸利率合理區間的頂點并不是一個固定的數字，而是要結合當時的GDP增速、印鈔增速來考量。  

3、2010年后中國經濟增長已經由高速降為中高速，未來GDP大概率會保持在6%-7%的水平，而印鈔增速則會維持在8%-10%，也就是意味著未來幾年房貸利率頂點就在上述區間內。  

4、美聯儲加息以及縮表會迫使中國央行被動加息，但是受制于國內維增長壓力，未來的房貸利率上升將會是溫和的，即未來幾年房貸利率有上升空間，但不大可能逼近頂點。